國務(wù)院總理李克強提出今年要實(shí)施“清潔水行動(dòng)計劃”(或稱(chēng)《水污染防治行動(dòng)計劃》、《水十條》)。參照在各方面都很相似的《大氣國十條》,我們預計行動(dòng)計劃與以往“規劃”類(lèi)政策最大不同在于“結果導向”,即以水質(zhì)改善結果作為考核指標,因此可能是迄今為止力度最強、最有效政策。我們談一下自己對“中國該如何治理水污染”這一問(wèn)題的理解。

提標/鄉鎮/管網(wǎng)/節水/監管。

中國水污染治理之難在于污染物排放量和環(huán)境承載力之間的極大差距。全國城市污水處理率已經(jīng)不低,容易啃的骨頭已經(jīng)啃掉了,未來(lái)進(jìn)一步減排我們認為空間主要在現有水廠(chǎng)提標改造、鄉鎮/農村污水處理、提高污水收集率和加強監管杜絕偷排。另外節水(前端減量)和減排(后端治理)同樣重要。

價(jià)格手段可能有深遠影響。

根據發(fā)改委有關(guān)通知,15 年6 月底前全國排污費最低標準將比現行全國標準翻倍,15 年底前各省的水資源費將達到發(fā)改委規定的最低標準,各城市的污水處理費也在不斷提高過(guò)程中。這些價(jià)格上漲將促使企業(yè)自發(fā)地減排、節水,同時(shí)為財政帶來(lái)更多資金投入環(huán)保。此外十八大《決定》提出要推行排污權和水權交易制度,政府部門(mén)正在試點(diǎn),未來(lái)可能為企業(yè)治污和節水帶來(lái)額外動(dòng)力。

受益公司:工程設備類(lèi)為主。

市場(chǎng)對于工程/設備類(lèi)公司的擔心主要是景氣周期有多長(cháng)。我們預計《水十條》的考核年限可能定在2018 年或更遠,這樣會(huì )將行業(yè)高增長(cháng)周期延長(cháng),因此工程設備類(lèi)公司將有望受益,在我們已覆蓋公司中,我們最看好擁有先進(jìn)膜技術(shù)業(yè)務(wù)的碧水源。